JPモルガン・チェースのトランザクション事業は、今年最大の市場課題にお客様が対応するのを支援するために、最近の2025年リスク賞で2つの栄誉を獲得しました。先週ロンドンで行われた式典で、同社は年利デリバティブ会社と年次信用デリバティブ会社に選ばれた。
金利の不確実性への対応は、今年の投資家が直面する最も厳しい課題の一つだ。「リスク」誌によると、2024年から、市場はFRBが急進的な緩和サイクルを開始すると確信している。今年は6回の金利低下が予想され、投資家はそれに応じてポジション調整を行っている。
同社は、今年最大の取引の1つであるヘッジファンド顧客の250億ドルの取引を含む貸借対照表を利用して顧客にサービスしており、マクロ環境の悪化から株式ポートフォリオを保護したいと考えている。JPモルガン・チェースは数日以内にすべての金額を達成することができる。
「私たちはここ数年の播種の見返りを得ている」。

オリヴィエ・カフィンガー
JPモルガン・チェース投資レベルの信用販売、短期固定収益、公共財政の流通のグローバルディレクター
取引業務の規模は膨大で、毎年数十億ドルの注文を処理し、総件数は兆ドルに達する。同社のプラットフォームの近代化への投資により、同社はより低いコストでより多くの取引を処理することができ、顧客がそのプラットフォーム上で取引を行うことができ、すべての市場条件の下で信頼性のある流動性の源としての地位を強固にすることができる。
JPモルガン・チェース金利取引グローバルディレクターのMatthew Franklin Lyons氏は、「私たちは自分が流動性の中心だと思っている」と述べた。「すべてのクエリ・タイプをJPモルガン・チェースに送信することで、お客様の流動性とリスクを移行する能力を最大限に高めることができます」
J.P.Morganは包括的な取引相手として知られており、すべての市場と条件の下で顧客にサービスを提供しています。大手ヘッジファンドの金利顧客は、「JPモルガン・チェースは電話が鳴り続けることを知っている唯一の銀行です。彼らは私たちが取引している90%のツールの中で一流です。彼らは優れたトレーダー、販売員、技術を持っており、貨幣化して顧客に資金フローを提供することができます。私はここに何年も座っています。彼らはドルの上位3位に入ったことがありません」と話しています。
与信面では、業務の現代化やデジタル化への投資もリターンを得ている。Risk氏によると、1つの製品分野の成長は他の分野の拡張を刺激し、自己強化の循環を形成しているという。ポートフォリオ取引は総リターンスワップの増加を促進し、取引所取引基金の定価の上昇はETFオプションに対するより多くの需要を生み出し、これは逆により多くの取引信用デフォルトスワップインデックスオプションの機会を創出した。
JPモルガン・チェース投資級信用販売、短期固定収益、公共財政ディストリビューショングローバルディレクターのOlivier Cajfinger氏は、長年にわたって信用業務の異なる部分に異花授粉を行う努力が成果を上げていると述べた。彼は「私たちは過去数年の播種の見返りを得ている」と言った。